商业信用评级模型的构建与优化 ——P公司案例研究

经济理论与经济管理 ›› 2014, Vol. 34 ›› Issue (8): 89-102.

商业信用评级模型的构建与优化 ——P公司案例研究

殷建红1,杜亚怀2,张瑞君1

1中国人民大学商学院，北京100872；2中国石油天然气集团公司，北京100007

收稿日期:2014-05-24 出版日期:2014-08-16 发布日期:2014-08-19
作者简介:殷建红（1976—），女，湖南桃江人，中国人民大学商学院讲师，管理学博士；杜亚怀（1973—），男，甘肃临洮人，中国石油天然气集团公司财务资产部副处长；张瑞君（1961—），女，四川成都人，中国人民大学商学院教授，博士生导师，经济学博士。
基金资助:
国家高技术“863”计划项目（2012AA040904）

THE CONSTRUCTION AND OPTIMIZATION OF TRADE CREDIT RATING MODEL
——A Case Study of P Company

YIN Jian-Hong-1, DU Ya-Huai-2, ZHANG Rui-Jun-1

1School of Business,Renmin University of China,Beijing 1000872,China;
2China National Petroleum Corporation，Beijing 100007,China

Received:2014-05-24 Online:2014-08-16 Published:2014-08-19

摘要/Abstract

摘要： 赊销带来的商业信用违约现象长期影响着中国企业的资金链，导致企业承担居高不下的坏账成本。本文从客户信用评级入手，以P公司商业信用管理为案例，研究信用评级模型的构建与优化。研究结果表明，信用评级需要综合考虑客户的财务因素和非财务因素、定量因素与定性因素，同时，运用统计方法（多元排序选择模型）可以有效优化信用评级模型，能改善评级预测准确性，能为评级指标的选取与权重设计等提供重要参考依据。

关键词: 商业信用 , 信用风险 , 信用评级 , 多元排序选择模型

Abstract: Trade credit damaged the Chinese enterprise capital chain and increased the cost of bad debts for a long timeThis paper studied how to construct and optimize the trade credit rating model based on a case study of P companyThis paper found that the combined use of financial and nonfinancial factors in the model led to a more valuable prediction of credit ratingIn addition,this paper illustrated that the ordered multivariable discrete choice model would improve the model simplicity and model accuracy

Key words: trade credit , credit risk , credit rating , ordered discrete choice model

殷建红1, 杜亚怀2, 张瑞君1. 商业信用评级模型的构建与优化 ——P公司案例研究[J]. 经济理论与经济管理, 2014, 34(8): 89-102.

YIN Jian-Hong-1, DU Ya-Huai-2, ZHANG Rui-Jun-1. THE CONSTRUCTION AND OPTIMIZATION OF TRADE CREDIT RATING MODEL
——A Case Study of P Company[J]. Economic Theory and Business Management, 2014, 34(8): 89-102.

[1]	司海平1, 侯宇飞1, 苗妙2. 城投入股上市公司与地方政府隐性债务风险[J]. 经济理论与经济管理, 2024, 44(6): 57-76.
[2]	鲁建坤, 赵婧, 李旭超. 僵尸企业、产业链与实体经济的债务风险传导[J]. 经济理论与经济管理, 2023, 43(6): 60-72.
[3]	马黎珺,张敏,伊志宏. 供应商—客户关系会影响企业的商业信用吗*——基于中国上市公司的实证检验[J]. 经济理论与经济管理, 2016, 36(2): 98-112.
[4]	张西征1,刘志远2. 中国上市公司商业信用周期性变化的宏观经济动因研究[J]. 经济理论与经济管理, 2014, 34(6): 41-56.
[5]	张杰, 冯俊新. 中国企业间货款拖欠的影响因素及其经济后果[J]. 经济理论与经济管理, 2011, (7): 87-98.
[6]	黄余送, 黄光磊. 主权信用评级与金融安全[J]. 经济理论与经济管理, 2010, (10): 41-45.
[7]	苏汝劼, 冯晗. 商业信用与企业规模的负相关关系——基于关系网络的理论分析与实证检验[J]. 经济理论与经济管理, 2009, (3): 66-71.
[8]	陈晓红, 韩文强, 佘坚. 信用风险、公司质量和“成长幻象”[J]. 经济理论与经济管理, 2006, (12): 62-67.