基于STR模型的中国宏观经济
周期拐点的识别与预测

经济理论与经济管理 ›› 2012, Vol. 31 ›› Issue (6): 15-22.

基于STR模型的中国宏观经济
周期拐点的识别与预测

余宇新1, 谢鸿飞2

1上海外国语大学国际金融贸易学院，上海； 2惠州学院经济管理系，广东惠州

收稿日期:2012-04-22 出版日期:2012-06-16 发布日期:2012-06-29
作者简介:余宇新（1977—），男，江西高安人，上海外国语大学国际金融贸易学院讲师，经济学博士；谢鸿飞（1977—），男，江西兴国人，惠州学院经济管理系讲师，经济学博士。
基金资助:
国家社会科学基金项目（11CJL024）；复旦大学“985工程”三期整体推进社会科学研究项目（2011SHKXZD003）；中国博士后科学基金项目（2011M500524，20110490654

CHINA'S TURNING POINTS OF BUSINESS CYCLES ON STR MODEL

YU Yu-Xin-1, XIE Hong-Fei-2

1.College of International Finance & Commerce, Shanghai International Studies University,
Shanghai 200083, China； 2. Department of Economics & Management,
Huizhou University, Huizhou, Guangdong 516007, China

Received:2012-04-22 Online:2012-06-16 Published:2012-06-29

摘要/Abstract

摘要： 本文应用平滑转换模型（STR）对我国经济周期的运行特点及拐点识别进行深入研究，并成功识别出经济周期拐点。研究发现我国GDP机制转换发生在自身滞后1期，增长率96%是扩张与收缩的临界点；固定投资机制转换发生在自身的滞后4期，增长率19%是扩张与收缩的临界点；固定资产投资对GDP的拉动效应具有较为缓慢的调整特征和滞后效应，机制转换发生在固定资产投资的滞后2期。

关键词: 经济周期 , 拐点识别 , 机制转换 , 平滑转换

Abstract: Based on smooth transition regression model, this paper studied systematically the identification of the turning point of Chinas business cycles. The empirical results showed that the regime switching of GDP took place in lagged one period, the growth rate of middle value of expansion and depression was 9.6%; the regime switching of the fixed investments took place in lagged four periods, the growth rate of middle value of expansion and depression was 19%; the fixed investments could promote economic slowly, and the transition location of GDP took place in lagged two periods of the fixed investments.

Key words: business cycle , identification of the turning point , regime switch , smooth transition

余宇新1, 谢鸿飞2. 基于STR模型的中国宏观经济
周期拐点的识别与预测[J]. 经济理论与经济管理, 2012, 31(6): 15-22.

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