我国上市商业银行盈余管理与市场约束——基于投资收益及风险管理的视角

经济理论与经济管理 ›› 2011, Vol. ›› Issue (8): 75-85.

我国上市商业银行盈余管理与市场约束——基于投资收益及风险管理的视角

赵胜民, 翟光宇, 张瑜

南开大学经济学院, 天津 300071

收稿日期:2011-06-09 出版日期:2011-08-16 发布日期:2012-03-02
基金资助:
国家社会科学基金重大项目“中国金融监管制度优化设计研究”(09&ZD037)

EARNINGS MANAGEMENT OF LISTED COMMERCIAL BANKS AND MARKET CONSTRAINTS——Based on Investment Income and Risk Management

ZHAO Sheng-min, ZHAI Guang-yu, ZHANG Yu

School of Economic, Nankai University of China, Tianjin 300071, China

Received:2011-06-09 Online:2011-08-16 Published:2012-03-02

摘要/Abstract

摘要： 本文论述了银行盈余管理与市场约束的内涵、意义及相互关系。分析了银行进行盈余管理的方法和我国银行市场约束存在的途径。实证部分用固定效应和随机效应模型分析了基于贷款损失准备与投资收益为工具的盈余管理;用GMM动态面板分析了基于股票交易的对银行风险的市场约束。实证结果显示,股票市场交易的非系统性波动对银行的风险管理构成了市场约束。银行没有进行以提高资本充足率为目的的盈余管理,也没有通过投资收益进行平滑利润的盈余管理,但是用贷款损失准备进行了平滑利润的盈余管理。本文的结论表明,我国银行的市场化程度正得到逐步加强,并为银行监管的市场监督角度提出了相关建议。

关键词: 盈余管理, 市场约束, 贷款损失准备, 股票交易

Abstract: This paper discussed the correlation between earnings management and market disciplines,and analyzed earnings management methods of commercial banks and market discipline approach.Based on loan loss provisions and investment income,this paper provided the analysis of earnings management by using a fixed effects model,and analyzed stock-based transactions of commercial banks,market discipline of risk by using GMM dynamic panel.The empirical results showed that non-systematic fluctuations in stock market formed market constraints for risk management.China's commercial banks neither increased their capital adequacy ratio for earnings management,nor smoothed their profits through earnings management.They only managed their surplus profits through a loan loss provision.This paper suggested developing market-oriented commercial banks and strengthening market supervision gradually.

Key words: earnings management, market discipline, loan loss provisions, stock trading

中图分类号:

F830.33

赵胜民, 翟光宇, 张瑜. 我国上市商业银行盈余管理与市场约束——基于投资收益及风险管理的视角[J]. 经济理论与经济管理, 2011, (8): 75-85.

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